o 基金管理规模[1](FUM)从2023年底的550亿新元增长至2024年6月底的850亿新元,增长了55%;2024年上半年,资产管理利润同比增长超过一倍,达到7500万新元。
o 2024年上半年,所有业务板块均实现盈利,其中基础设施和互联互通业务的同比盈利贡献更高。
o 经常性收入同比增长14%,达到3亿8800万新元。
o 自2023年初以来,每年节约成本超过5000万新元,有望在2026年底实现节约6000至7000万新元成本的目标。
o 回报股东:公司宣布中期现金股息为每股15分新元,将于2024年8月23日派发。
吉宝有限公司(以下简称“吉宝”)公布2024年上半年持续经营业务净利为5亿1300万新元,比2023年上半年的4亿8100万新元[2]高出7%,其中不包括岸外与海事业务(O&M)遗留资产的影响[3]。这意味着,相较于2023年上半年8.7%的年化股本收益率,2024年上半年的年化股本收益率(ROE)为9.8%。
经常性收入增长了14%,达到3亿8800万新元,占2024年上半年净利的76%,资产管理和运营的贡献都有所提高。
2024年上半年,所有业务板块均实现盈利,其中,基础设施和互联互通业务板块的盈利增长,足以抵消城市发展业务板块贡献的下降幅度。包括岸外与海事业务遗留资产的影响在内,2024年上半年持续经营业务净利为3亿零400万新元,而2023年上半年的持续经营业务净利为4亿4500万新元。
吉宝总裁卢振华(Loh Chin Hua)先生表示:“我们在向全球资产管理和运营商转型的过程中取得了稳步进展。在有机增长和成功收购欧洲资产管理公司Aermont Capital 50%股权的双重推动下,吉宝的资产管理利润同比增长了一倍多,达到7500万新元,而2024年首六个月的基金管理规模增长了55%,达到850亿新元。吉宝的轻资产战略也取得成效。自2021年底以来,我们已将资产负债表上的总资产缩减超过14%至2024年上半年末的277亿新元,而在此期间,我们的基金管理规模增长了一倍多。如今,我们正在以更少的资金投入做更多的事情,也就是追求增长,提高经常性收入和股东回报。”
吉宝继续朝着资产变现和成本优化的目标迈进。2024年年初至今,公司已宣布约2亿8000万新元的资产变现,该计划自2020年10月启动以来,累计资产变现总额已超过56亿新元。作为转型的一部分,自2023年初起,吉宝还通过流程优化、职能集中以及数字化运营取得了显著的协同效应,使公司每年可节约经常性成本超过5000万新元,并有望在2026年底实现节约6000-7000万新元成本的目标。
截至2024年6月底,吉宝调整后的净债务是息税折旧摊销前盈利[4]的3.7倍。约63%的借款采用固定利率,资金成本率为3.79%,加权期限约为三年[5]。
推动资产管理增长
截至2024年6月底,基金管理[1]规模已从2023年底的550亿新元增加至约850亿新元,增长了55%。这得益于吉宝旗下私募基金和上市实体的强劲业绩,以及吉宝对欧洲领先的房地产管理公司Aermont Capital首50%的股权的收购。2024年上半年,资产管理费[6]同比激增75%,达到2亿零300万新元,资产管理费与基金管理规模比率为55个基点[7]。
吉宝和Aermont公司合计拥有约250亿新元的基金备用金,能够抓住机遇,在市场失衡时收购有吸引力的资产。同时,吉宝和Aermont也在推进270亿新元的扩大的交易流程管道。
2024年上半年,吉宝的私募基金和上市实体(不包括Aermont Capital)募集资金约4亿3500万新元,并完成23亿新元的资产收购和出售。展望未来,吉宝计划在2024年下半年推出数据中心、教育资产和私人信贷三只新基金。凭借投资者对公司数据中心投资产品的强劲需求,吉宝有望在今年晚些时候完成其20亿美元数据中心基金三期的首次募资。此外,吉宝还与Aermont Capital计划为欧洲的数据中心单独设立一只基金,目前该项目正处于初期阶段。
通过强大的运营能力创造价值
在运营平台方面,基础设施部继续加强其综合电力业务,获取更高合同量,以及更长的合同期。截至2024年6月底,约60%的合约发电能力已锁定三年及以上。继一年前成功升级吉宝万里旺热电燃气综合循环发电厂(Keppel Merlimau Cogen,简称吉宝万里旺热电厂)的第一台涡轮机后,吉宝目前正着手升级第二台涡轮机,以提高吉宝万里旺热电厂的性能、韧性和可持续性。加上将于2026年初投产的新吉宝沙克拉热电联产发电厂(Keppel Sakra Cogen Plant),吉宝将拥有新加坡和本地区最先进、最高效的发电厂。
同期,基础设施部的长期技术解决方案和能源服务合同金额增长了20%以上,达到52亿新元,将在未来10-15年内赚取收入。目前,这些合同每年产生的经常性息税折旧摊销前盈利(EBITDA)超过4000万新元,吉宝计划到2027年将这一数字提高到每年1亿新元以上。
与吉宝的轻资产业务模式相一致,城市发展部在提供“城市发展即服务”方面取得进展,这些服务包括分别为苏州工业园区和山东济南的中新合作区的建筑实施可持续城市更新计划和提供绿色和智慧城市咨询服务。
在互联互通部,吉宝新加坡8号数据中心近期荣获新加坡建设局颁发的绿色建筑标志白金奖,该中心目前已全部租出,预计将从2024年第三季度开始投入使用。互联互通部还在敲定新加坡首个浮动数据中心模块的细节,预计将于2024年下半年作出最终投资决定。与此同时,吉宝子公司第一通 (M1)继续在企业业务增长方面取得良好进展,并正在逐步淘汰其遗留技术堆栈,这将有助于提高获客能力,同时降低获客和服务成本。
回报股东
为感谢吉宝股东的支持与信任,董事会已批准派发2024年上半年中期现金股息每股15分新元。该中期股息将于2024年8月23日向股东派发,与去年的中期股息15分新元相同。
2024年上半年的最新中期现金股息为15分新元,2023财年的年终现金股息为每股19分新元(已于2024年5月派发),2024年,股东持有的吉宝股份现金股息总计为每股34分新元。按照吉宝2024年7月31日每股6.64新元收盘价计算,现金股息率为5.1%。
· 截至2024年上半年,持续经营业务(不包括岸外与海事业务的遗留资产)的年化股本收益率为9.8%,而2023年上半年为8.7%
· 截至2024年6月底,调整后净债务是息税折旧摊销前盈利的3.7倍,而截至2023年12月底是3.3倍
· 2024年上半年自由现金流出为2亿 1600万新元,而2023年上半年为7亿 3200万新元[8]。
· 宣布2024年上半年中期现金股息为每股15分新元
吉宝简介
吉宝有限公司是一家全球资产管理及运营商,在基础设施、城市发展和互联互通领域拥有强大的可持续解决方案能力。吉宝的总部位于新加坡,业务遍及全球 20 多个国家,为可再生能源、清洁能源、脱碳、可持续城市更新和数字互联互通提供关键基础设施和服务。吉宝通过其优质的投资平台和资产组合,包括私募基金和上市的房地产和商业信托,为投资者和利益相关方创造持久价值。
[1]投资项目的资产总值和未投资的资本承诺以杠杆方式预计全额投资情况下的基金管理规模。
[2]2023年上半年的数据不包括已终止经营的业务。
[3]岸外与海事业务遗留资产的影响包括海庭(Seatrium)股份的损益影响,资产公司卖方票据影响,以及Floatel和Dyna-Mac股份贡献度影响。
[4]调整后的净债务是指净债务减去卖方票据的账面价值,而息税折旧摊销前盈利是指过去12个月未扣除折旧、摊销、净利息支出和税项的利润,不包括岸外与海事业务遗留资产的损益影响。
[5]包括永久证券。截至2024年6月底,新元3年期掉期利率为3.05%,供参考。
[6]包括来自子公司管理者、合资企业和联营实体的100%费用,以及吉宝结成战略联盟的联营公司按照持股比例计算得出的费用份额。
[7]2024年上半年费用与基金管理规模比率按照运行率计算。
[8]包括作为出售已终止经营业务的一部分而实现的5亿新元现金部分,在财务报表中作为融资活动的现金流入列报。在此列入是为了更好地比较和理解自由现金流。
